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家族辦公室是什麼？

Family Office 入門 Vol. 01｜定義、歷史沿革與核心職能

TAG Story · 2026-10-12

01｜家族辦公室是什麼？

家族辦公室（Family Office）是專門為高資產家族整合財富管理、家族事務與長期傳承的專業組織。 [3]

它的管理範圍可以涵蓋投資、現金流、法律與稅務協調、家族治理、下一代教育及慈善。具體職能與組織規模，依各家族的需求而異。

有些家族建立專屬團隊，有些透過外部機構取得服務，也有家族由小型內部團隊協調投資經理、律師、會計師與銀行。其主要作用，是讓不同專業服務在共同的家族目標下運作。

私人銀行也提供投資、信託、融資與財富規劃，並可能與家族辦公室合作。兩者的服務有所重疊；家族辦公室則更著重於統籌家族的整體需求與不同服務機構。 [3]

原創概念視覺｜私人書房與家族管理事務；非 Rockefeller 辦公室的歷史照片或場景復原。

02｜洛克菲勒與現代家族辦公室的發展

現代家族辦公室的一個重要早期案例，來自標準石油創辦人 John D. Rockefeller（約翰・D・洛克菲勒）。

依 Rockefeller & Co. 的官方披露文件，其前身可追溯至 1882 年：洛克菲勒在美國紐約成立辦公室，管理家族的投資、個人與慈善事務。 [1]

這套安排的重要性，在於以專屬組織統籌企業之外的家族事務，將投資管理與私人、慈善需求納入同一管理架構。洛克菲勒因此被視為現代專業化家族辦公室的重要先驅；這一定位不等同於家族財富管理的歷史始於他。

1933 年，家族辦公室從標準石油總部遷入 Rockefeller Center 的 RCA Building，也就是今日的 30 Rockefeller Plaza。位於五十六樓的辦公室，後來以 Room 5600（5600 室）聞名。 [2]

圖一｜洛克菲勒家族辦公室的歷史沿革：1882 年成立紐約辦公室；1933 年遷入洛克菲勒中心。 [1] [2]

03｜家族辦公室在管理什麼？

家族辦公室的服務通常涵蓋以下四類職能，部分由內部團隊執行，部分則交由外部專家處理。 [4]

• 資產配置與風險管理：整合投資與資產報表，追蹤配置、現金流、流動性及整體風險。
• 法律與財務協調：協調律師、會計師、稅務及信託專家，處理跨法人、跨資產與跨境安排。
• 家族治理：釐清所有權、經營權與決策權，建立家族會議、利益分配及爭議處理機制。
• 下一代與長期傳承：規劃教育、接班準備、慈善參與與家族價值的延續。

這些職能彼此相關。例如，投資決策涉及的資金需求，可能同時影響家庭支出、慈善承諾與傳承安排；家族辦公室負責協調各項安排之間的關係。

04｜市場有多大？

Deloitte《Defining the Family Office Landscape 2024》估計，2024 年全球約有 8,030 間 Single Family Office（SFO），高於 2019 年估計的 6,130 間；研究並預測，2030 年可能增至 10,720 間。 [5]

US$3.1T｜2024 年全球 SFO 總 AUM 估計，約 3.1 兆美元
US$5.5T｜上述家族的總財富估計，約 5.5 兆美元

圖三｜Deloitte 2024 年研究：2019 與 2024 為估計值，2030 為預測值；統計範圍是 SFO。 [5]

另一份較新的調查，是 UBS 於 2026 年 5 月 28 日發布的《Global Family Office Report 2026》。它涵蓋超過 30 個市場、307 間受訪家族辦公室：受訪家族的平均淨資產約 27 億美元，各辦公室平均管理約 13 億美元資產。 [6]

上述數字為 UBS 客戶樣本的平均，並非全球所有家族辦公室的平均規模或成立門檻。

亞洲方面，新加坡金融管理局（MAS）於 2026 年 8 月 5 日表示，截至 2025 年底，有超過 2,000 間 SFO享有指定稅務優惠。這項統計涵蓋享有指定優惠的機構，並非當地全部家族辦公室的總數。 [7]

資料	統計內容	資料範圍
Deloitte 2024	全球 SFO 數量與資產估計	2024 年全球估計
Deloitte 2030	未來規模預測	2030 年預測值
UBS 2026	307 間受訪機構的樣本統計	UBS 客戶樣本
MAS 2026 公布	2025 年底享有指定優惠的 SFO 數量	指定稅務優惠範圍

05｜AUM 與託管資產，有什麼不同？

AUM（Assets Under Management）＝資產管理規模。它描述受管理的資產，不是家族辦公室自己擁有的錢，也不是營收。

管理與保管，是不同的工作。家族辦公室可能制定策略、監督投資並整合報表，而資產實際存放於銀行、券商或其他保管機構。Rockefeller 的披露文件，也明確列出第三方保管機構的安排。 [1]

名詞	定義
家族淨資產	家族全部資產扣除負債後的價值。
AUM	依採用的管理範圍與統計方法計算的受管理資產價值。
保管／託管資產	由保管機構保管的資產價值。

Deloitte 的 3.1 兆美元反映的是資產管理規模，並不等同於由家族辦公室直接保管的資產。

06｜主要服務哪些人？

家族辦公室的需求，常見於財富規模擴大、資產型態改變或家族結構日益複雜的情境，包括：

• 第一代創業者：財富從企業股權延伸至投資、不動產與其他資產，需要整合個人與家族的財務安排。
• 出售企業或完成上市的創辦人：企業出售、IPO 或其他 Liquidity Event 帶來大筆流動資金，需要重新安排資產配置、風險與未來支出。
• 進入第二代、第三代的家族：家族成員增加，經營者、股東與受益人的角色分化，形成治理與權責分工的需求。
• 家人與資產分布多國的家庭：居住地、資產所在地與適用法律不同，增加跨境協調與傳承規劃的複雜度。

是否採用家族辦公室模式，通常需要綜合考量資產與家庭事務的複雜度、服務需求，以及專屬團隊的成本。 [3]

07｜SFO 與 MFO：專屬團隊，或共享資源

最常見的兩種模式，是 Single Family Office（單一家族辦公室）與 Multi-Family Office（多家族辦公室）。 [3]

比較項目	SFO｜單一家族	MFO｜多個家族
服務對象	一個家族	多個家族
組織方式	專屬團隊，可搭配外部專家	共享團隊、系統與研究資源
費用模式	通常由家族負擔營運成本	依合約收取管理費、顧問費或專案費
主要取捨	控制與客製化較高，需承擔團隊管理	分攤成本，需評估服務深度與利益一致性

SFO 的任務通常是服務家族；MFO 則可能是一門對外經營的專業服務事業。名稱相似，組織與經濟模式卻不同。

不同機構的服務深度、收費方式及利益衝突安排可能有顯著差異，「Family Office」這個名稱本身並不代表相同的服務範圍。

08｜成立的目標與長期傳承

從管理功能來看，家族辦公室的成立目標可以歸納為三項：

• 整合財富管理：建立資產、風險與現金流的整體視圖，協調不同市場、法人及服務機構的安排。
• 建立家族治理：明確界定決策權責、所有權與利益分配，提供跨成員、跨世代的協作程序。
• 培養下一代能力：透過教育、實際參與及接班準備，支持下一代承接資產管理與家族責任。

專業組織的存在，仍需要配合家族成員之間的協商。PBS《The Rockefellers》記錄，二戰後第三代兄弟開始參與 Room 5600 的事務；Nelson 挑戰父親對辦公室的控制，並調整人員與工作方式。 [8]

當代調查也顯示，專業化投資管理與傳承準備並未同步發展。UBS 2026 年調查中，35% 的受訪機構有明確的家族辦公室接班計畫，27% 建立結構化的下一代教育與準備流程。 [6]

這兩項比例衡量的是正式計畫與流程，並不代表其他受訪家族完全沒有教育或傳承安排。

家族辦公室的長期作用，在於將財富管理、治理與傳承納入持續運作的組織，降低管理對單一成員的依賴。

參考資料

[1] Rockefeller Global Family Office｜Form ADV Part 2A（2023-03-30），Item 4、投資顧問與保管安排
[2] American Guild of Organists, NYC Chapter｜John D. Rockefeller, Jr. Residence；1933 年辦公室遷址
[3] J.P. Morgan Private Bank｜What is the difference between single family and multi-family offices?
[4] PwC｜Family office services；職能、治理與傳承
[5] Deloitte｜Defining the Family Office Landscape, 2024；全球 SFO 估計及 2030 預測
[6] UBS｜Global Family Office Report 2026（2026-05-28）；樣本規模、資產與接班統計
[7] Monetary Authority of Singapore｜Written reply on the number of Single Family Offices（2026-08-05）
[8] PBS American Experience｜The Rockefellers；Room 5600 與第三代參與家族辦公室